近期，博瑞醫藥的董事長以試藥的行為導致該公司價下跌9%，同時多肽原料藥供應商諾泰生和翰宇藥業的價也下跌超過10%。然而，市場上出現了一個利好消息，禮來的減針功獲批，將在年底前在國上市，這導致禮來的價昨天上漲了3%。與諾和諾德的司格魯肽相比，禮來的減針有雙靶點作用，屬于更好的產品，臨床數據也比司格魯肽更好。而該產品的市場指導價為每月1060元，比諾和諾德便宜了20%。通常況下，新藥上市后，后上市的藥定價要高于先上市的藥（不包括仿制藥），因為先上市的藥已經銷售了一段時間，收回了一部分研發本。而且考慮到禮來的藥效更好，稍微貴一些也是可以接的。這可能就是本土公司的優勢，而諾和諾德作為一家歐洲公司，在打開市場渠道方面肯定需要付出更大的努力。然而，諾和諾德的價昨天并沒有下跌。這表明市場認為減藥仍然供不應求，市場規模很大，每個企業都有份額。這對于其他從事減藥業務的公司來說應該是最不利的消息。畢竟，他們的藥何時上市還不確定，上市后能否達到禮來的效果也不確定，即使能達到更好的效果，也不知道減藥市場還剩下多份額給他們。由于這些問題無法回答，價下跌也是理所當然的。現在最迫的問題是原料藥和CDMO企業的東們，比如凱萊英、藥明、圣諾、諾泰等，他們的計算幾乎要炸了。因為市場普遍預計減藥市場規模要大于新冠藥市場，去年僅新冠藥一款就給凱萊英帶來了超過90億的營收，是2021年的兩倍。因此，如果再能接減藥訂單...那麼諾和諾德和禮來的產能是否足夠？是否需要中國同行幫助生產？從價上看，一開始興，然后逐漸衰退，最后走向衰竭，減藥市場至今已經上漲了兩個月，與年初的AI市場相差仿佛。如果再找不到像翰宇藥業這樣的實際訂單支撐，那麼AI市場的A殺就會為減藥市場的未來。